Guia do investidor de A a Z: conheça os termos do mercado

Split, stocks, Ifix, LF. No começo, investir pode parecer algo complicado, ainda mais com um emaranhado de siglas e letrinhas. O Gorila preparou um guia do investidor com tudo o que você precisa saber para entender os termos comumente empregados no mundo dos investimentos. 

Confira o guia do investidor de A a Z.

A

AAI: Agentes Autônomos de Investimentos: profissionais que atuam ligados às corretoras ou a outro integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários. As suas atividades são eminentemente comerciais: de prospecção e captação de clientes; de recebimento e registro de ordens; e de prestação de informações acerca dos produtos e serviços oferecidos pelas corretoras. 

ABE: preço de abertura de uma ação, valor da ação na primeira negociação do pregão regular.

Abertura do capital: oferta do capital social de uma empresa ao público.

Ação: é uma pequena fração do capital social de uma empresa.

Ação ordinária: oferece o benefício do voto em assembleias corporativas para todos os seus titulares.

Ação preferencial: tem preferência no recebimento de dividendos. 

Acionista: é um investidor que possui ações de uma determinada empresa.

ACREFI: Associação Nacional das Instituições de Crédito, Financiamento e Investimento

ADR: American Depositary Receipts (Recibos Americanos de Depósitos), corresponde a recibos de ações negociadas nos EUA por instituições não estadunidenses.

AGE: Assembleia Geral Extraordinária: reunião de uma companhia a fim de decidir o futuro dos negócios da empresa.

Ágio: diferença positiva entre valores de ações, moedas, títulos; muitas vezes esse termo é utilizado para nomear o preço cobrado a mais em uma negociação.

AGO: Assembleia Geral Ordinária: reunião de uma companhia para analisar resultados, contas e aspectos financeiros.

Alavancagem: são as operações que arriscam valores financeiros maiores que o saldo do investidor, a partir de empréstimos. 

Alíquota: percentual utilizado para calcular impostos e juros.

Altcoins: um tipo de criptomoeda alternativa ao bitcoin, com maior velocidade de transação e, consequentemente, maior procura.

Amortização: processo de diminuição do valor de uma dívida por meio de pagamentos em parcelas.

ANBID: Associação Nacional dos Bancos de Investimento

ANCORD: Associação Nacional das Corretoras de Valores

Aporte: sinônimo de aplicação, investimento, ou seja, termo que se refere ao emprego de capital a fim de obter rendimentos.

Arbitragem: processo de compra e venda de ativos a fim de obter lucro sobre a diferença de valores.

Asset allocation: seleção das classes de ativos que vão fazer parte do portfólio e a proporção de cada uma. 

ATH: “all-time high”, em português “alta de todos os tempos”, indica a maior alta registrada na história de determinada criptomoeda.

Ativo: bens, ações, direitos de uma pessoa ou instituição

Leia também

Confira o significado dos códigos de ações

B

B2B: relação entre empresa e empresa

B2C: relação entre empresa e investidor final

B3: Brasil, Bolsa, Balcão: bolsa de valores brasileira. 

Back Office: departamento financeiro e administrativo, que fica de retaguarda, em uma instituição ou empresa.

Baleia: termo utilizado para se referir a grandes investidores.

BC: Banco Central do Brasil, responsável por gerir a política econômica. 

BCE: Banco Central Europeu

BDRs: Brazilian Depositary Receipts: são certificados que representam ações emitidas por empresas no exterior, mas negociados na B3.

Bear Market / Bearish: Sentimento de pessimismo no mercado.

BETA: índice que aponta a volatilidade de um ativo em comparação a outros.

Benchmark: Referências utilizadas para avaliação de performance dos investimentos. No Gorila você encontra seis benchmarks para comparar o desempenho dos ativos. São eles: CDI, Ibovespa, IPCA, IFIX, IGPM e USDBRL. 

Bitcoin: a mais famosa moeda virtual. 

Blockchain: sistema descentralizado virtual que registra transação de moedas e dados digitais.

Block trade: operação de uma grande quantidade de ativos ao mesmo tempo.

Bloco Gênesis: no mundo das criptomoedas, trata-se do primeiro conjunto de bitcoin minerado.

BM&F: Bolsa de Mercadorias e Futuros: sediada em São Paulo, a BM&F negocia no mercado atual e futuro, também é chamada de “bolsa dos mercados futuros”.

Bonificações em dinheiro: as empresas usam as reservas que seriam incorporadas para distribuir entre os acionistas. 

Bônus em ações: Quando uma empresa tem um aumento considerável de seu capital ela pode distribuir aos seus acionistas novos ativos de forma proporcional ao que cada um deles já adquiriu.

Bonds: são títulos de dívida pública dos Estados Unidos. 

Book de ofertas: local onde encontram-se as intenções de compra e venda de ativos negociados em bolsa. 

BTC: Banco de Títulos CBLC: mercado de aluguel de ações. 

BTN: Bônus do Tesouro Nacional, título emitido pelo Tesouro Nacional, que servia como taxa para reajustar valores em contratos e impostos.

Bull Market / Bullish: Sentimento de otimismo no mercado. 

Buy and hold: Visando o longo prazo, a estratégia consiste em comprar e segurar o papel da empresa até obter a valorização desejada. 

C

Call: Termo empregado por quem investe em Opções. É o direito de comprar um ativo a um preço predeterminado até a data de vencimento. 

Capital: qualquer bem investido para novos bens ou serviços, ou seja, conjunto de bens com o objetivo de reprodução de bens.

Carência: tempo mínimo em que o dinheiro deve permanecer em um investimento até poder obter lucros.

Carteira de ativos: é o conjunto de aplicações que uma pessoa possui.

CDB: Certificado de Depósito Bancário: consiste num título de renda fixa privado, podendo ser pré ou pós fixado. 

CDI: Certificado de Depósito Interbancário: é um tipo de taxa que os bancos usam para emprestar dinheiro entre si. 

Além dessa explicação no guia do investidor, leia também:

Entenda a diferença entre CDB e CDI 

CETIP: Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos: instituição privada que é responsável por registrar, negociar e liquidar ativos.

Chave privada: senha complexa utilizada para acessar os criptoativos adquiridos e poder movimentá-los.

Chave pública: criada a partir da chave privada, funciona como um “endereço” no mundo das criptomoedas, permitindo receber transferências de cripto na rede blockchain.

Circuitbreaker: mecanismo que interrompe o pregão da bolsa por um determinado período em momentos atípicos do mercado em que há excessiva volatilidade. Ele permite que as ordens de compra e de venda sejam rebalanceadas e amortecidas durante o período de suspensão da negociação. 

CMN: Conselho Monetário Nacional: órgão do Sistema Financeiro Nacional que estabelece regras gerais monetárias, de câmbio e de crédito.

COE – Certificado de Operações Estruturadas: é um produto que mistura ativos de renda fixa e variável.

Cold wallet: carteira “offline” para guardar criptomoedas.

Come-cotas: antecipação do recolhimento do Imposto de Renda em alguns fundos de investimento. O Gorila calcula o come-cotas da sua carteira de fundos!

Commodities: produtos básicos, de origem pecuária ou de extração mineral, que são produzidos em larga escola e com o objetivo de exportação (alguns exemplos brasileiros: soja, carne bovina, café, cana de açúcar…)

Consultor financeiro: profissional que ajuda seu cliente a lidar com suas finanças e o aconselha em seus investimentos.

Copom – Comitê de Política Monetária: órgão que estabelece as diretrizes da política monetária e define a taxa básica de juros. 

Corretora de valores: instituição financeira que faz a ponte entre o investidor e o mercado financeiro.

Cotização: também conhecida como sistema de cotas, analisa a variação do valor patrimonial diário da carteira. 

Criptoativos: ativos que só existem no mundo virtual e que servem como meios de transações digitais.

Criptomoedas: moeda virtual que pode ser utilizada para comprar bens e serviços ou mesmo investir. A mais famosa é o Bitcoin. 

Curva de Juros: Curva plotada pelas taxas de juros de títulos públicos e seus respectivos vencimentos.

Custódia: é a guarda dos títulos e valores mobiliários.

D

DARF: Documento de Arrecadação de Receitas Federais utilizado pelas pessoas físicas e jurídicas para pagamentos de impostos, contribuições e taxas, no âmbito federal. 

Day trade: é a compra e venda de ações em um único dia.

Debênture: tipo de investimento em renda fixa, título de dívida emitido por empresas com direito a crédito ao investidor

Derivativos: instrumentos financeiros cujo preço “deriva” do valor de um ativo, taxa de referência ou índice de mercado. 

Deságio: diferença negativa entre valores de ações, moedas, títulos.

Desdobramento de ações: é um processo de aumento do número de ações em circulação no mercado, a fim de reduzir o preço do papel. Confira os últimos desdobramentos de ações. 

Disclosure: em português pode ser traduzido como “divulgação”, se refere ao compartilhamento de informações importantes sobre uma companhia, úteis – principalmente – para os possíveis investidores da empresa

Dividendos: parcela do lucro das empresas distribuída aos acionistas. No Gorila você acompanha todos seus dividendos e mais eventos. 

Dividend yield: relação entre os dividendos distribuídos e o preço corrente da ação de uma companhia.

Dove/Dovish: Característica dos que preferem “juros mais baixos” que suporte a atividade econômica.

E 

EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization: é um indicador que demonstra o potencial de geração de caixa de uma empresa. 

Endosso: transferência da propriedade de algo ou de algum título de uma pessoa a outra

Emolumentos: custos cobrados pela bolsa de valores B3 para custear as despesas geradas com as transações financeiras no mercado de ações. 

ETF: Exchange Traded Funds: são fundos que replicam o desempenho de índices, como por exemplo o Ibovespa, e são negociados na Bolsa de Valores.

EVA (economic value added): em português, “valor econômico adicionado”, termo que indica quanto que uma empresa proporcionou de capital ao investidor acionista

Eventos corporativos: acontecimentos envolvendo os investimentos, como recebimento de dividendos, JSCP e desdobramentos.

Exchanges: plataforma digital, legal e segura de transações de criptoativos

F

Family office: serviço especializado em gerir patrimônio e investimentos de famílias com grandes fortunas. 

Faucets: em português “torneira”; esse termo se refere a plataformas digitais (sites, aplicativos) que remuneram usuários com bitcoins por atividades simples.

FEC (fechamento): preço de fechamento de uma ação, valor da ação na última negociação do pregão regular

FED: Federal Reserve System: é o sistema de bancos centrais dos Estados Unidos.

FI (fundo de investimento): uma forma de aplicar dinheiro coletivamente, são reunidos recursos de diversos investidores, que delegam a função de escolher a melhor forma de investir a um profissional (pessoa ou instituição a quem se paga a taxa de administração).

FIA: é a sigla de Fundos de Investimentos em Ações. 

Saiba mais

Conheça o significado dos nomes e siglas dos fundos

Fiat: no mundo das criptomoedas, significa moedas e investimentos tradicionais (exemplo: real, euro, dólar).

FII – Fundo de Investimento Imobiliário: são fundos de investimento destinados à aplicação em empreendimentos imobiliários. 

FGC – Fundo Garantidor de Crédito: instituição que protege os investidores em caso de falência, liquidação ou alguma intervenção do emissor de um ativo.

Flipagem: é um tipo de operação na qual o investidor compra ações no IPO para vender na abertura.

Fork: atualizações no software de um criptoativo.

Fundos de pensão: fundos de reserva que visam uma renda para a aposentadoria dos envolvidos.

G

GAP: espaço gráfico vazio formado pela diferença brusca entre os valores de um papel.

Gorila: plataforma para controlar todos seus investimentos com praticidade, acompanhando a rentabilidade e os eventos como dividendos e desdobramentos. 

Gross up: ajuda a entender a rentabilidade de um ativo isento de Imposto de Renda quando comparado a outro que apresenta tributação. 

Grupamentos: Quando o preço dos papéis estão muito baixos, a empresa pode reunir várias ações em uma para aumentar o valor unitário. 

H

Halving: uma regra presente no código dos criptoativos, a qual existe para manter a escassez das criptomoedas reduzindo sua emissão pela metade.

Hash: código que indica o que há dentro de um bloco de criptomoedas.

Hawk/Hawkish: Característica dos que preferem “juros mais altos” que limitam altas na inflação.

Hedge: Operação de proteção contra oscilações de preços.

Home broker: é uma ferramenta por meio da qual os investidores podem negociar diretamente pela internet, enviando ordens de compra e venda. 

Holding: em português “segura”; tipo de empresa que administra outras empresas por meio de ações.

I

IBOVESPA: principal índice do desempenho das ações da B3.

IBRX: índice que acompanha a evolução das cotações das ações negociadas na Bolsa de Valores brasileira.

IBRX-50: índice que acompanha a evolução das 50 ações mais negociadas na Bolsa de Valores brasileira.

ICO: Oferta Inicial de Moedas: Quando uma empresa decide criar uma nova criptomoeda e busca a arrecadação de fundos de investidores.

Input: endereço que origina a criptomoeda.

IOF: Imposto sobre operações financeiras

IFIX: é o indicador do desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários.

IGPM: Índice Geral de Preços do Mercado:  É o índice de reajuste do aluguel, calculado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV).

Índice Sharpe: indicador que permite avaliar a relação entre o retorno e o risco de um investimento. Além de descobrir aqui no guia do investidor o significado, dentro do relatório do Gorila você confere o Sharpe da sua carteira de investimentos.  

Inplit: Quando o preço dos papéis estão muito baixos, a empresa pode reunir várias ações em uma para aumentar o valor unitário. É o oposto de Split, que você confere mais abaixo o significado no guia do investidor.

Insider trading: é o uso indevido de informação privilegiada de uma empresa para obter vantagens no mercado.

Investimento: aplicação de recursos (capital) a fim de se obter lucro

IPO: Oferta Pública Inicial: Quando uma empresa decide abrir o capital e passa a ter as suas ações negociadas na Bolsa de Valores. 

IPCA: Índice de Preços ao Consumidor Amplo: É o índice oficial da inflação do Brasil, calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE)

ISE (índice de sustentabilidade empresarial): índice que acompanha o comprometimento sustentável de uma instituição, a fim de destacar as empresas mais engajadas e torná-las atrativas

J

Joint venture: em português, “empreendimento conjunto”, modelo de parceria de tempo limitado entre empresas, no qual ambas as instituições têm objetivo de lucrar com a atividade a ser elaborada sem perder a identidade

Juros Compostos: O lucro de um investimento calculado a partir de uma equação exponencial.

Juros Simples: O lucro de um investimento calculado a partir de uma equação linear.

Juros Sobre Capital Próprio (JSCP): É uma das formas de uma empresa distribuir o lucro entre os seus acionistas, titulares ou sócios. 

L

Lastro: garantia – implícita – de um ativo (exemplo: a análise de crédito que instituições fazem quando há pedido de empréstimo).

LC: Mais um sigla no guia do investidor. A Letra de Câmbio é um ativo de renda fixa emitido pelas financeiras.

LCA: Letra de Crédito Agronegócio: são títulos de crédito emitidos por instituições financeiras para financiar atividades do setor do agronegócio.

LCI: Letra de Crédito Imobiliário: são títulos de crédito emitidos por instituições financeiras para financiar atividades do setor imobiliário.

Ledger: carteira segura para criptomoedas.

LF: Letra Financeira: é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras com a finalidade de captar recursos de longo prazo. 

Liquidez: O quão rápido um investimento pode ser transformado em dinheiro.

Liquidação: procedimento de entrega do ativo ao comprador e do pagamento ao vendedor.

Livro bege: é um dos mais importantes indicadores da economia americana.

Long: é dito quando opera comprado na Bolsa. 

Long biased: são fundos que têm a tendência de ficarem comprados. 

Long only: fundos que operam apenas com a compra de ativos apostando na alta e na valorização dos papéis. 

Long & Short: o gestor do fundo investe em pares de ativos: esperando a valorização de um e a desvalorização de outro.

M

Margem financeira: valor que indica a diferença entre os juros das operações de créditos e os juros pagos ao cliente.

Market cap: em português “capitalização de mercado”, valor total de todas as ações de uma empresa na Bolsa de Valores (no caso do mercado de ativos) ou de todas as criptomoedas mineradas (no caso dos criptoativos).

Memecoins: tipo de criptomoeda baseada em inspirada em memes ou outros tipos de humor na internet.

MRP – Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos: é um instrumento de indenização que tem a finalidade exclusiva de assegurar aos investidores o ressarcimento de prejuízos decorrentes de negociações realizadas na bolsa.

N

NASDAQ: Bolsa de Valores americana, forte influência no mercado mundial e focada principalmente em empresas tecnológicas.

NFT: Non-Fungible Tokens: em português “tokens não fungíveis”, tokens únicos na rede blockchain de coisas que existem no mundo real (exemplo: obras de arte).

Nota de corretagem: documento disponibilizado pelas corretoras nas negociações de compra e venda, com todas as informações a respeito da operação, como a data, o código e a descrição do ativo, a quantidade e o preço negociado, as taxas e o mercado no qual foi negociado.

Novo Mercado: é o segmento de listagem direcionado às empresas listadas na bolsa que possuem um alto nível de governança corporativa.

O

Offshore: são investimentos no exterior, como stocks, REITs, ETF e Mutual Funds. Todos eles você consegue cadastrar e acompanhar pelo Gorila. 

Opções: são contratos que dão ao seu titular o direito de comprar ou de vender um determinado ativo, a um certo preço em uma data específica.

Ordem: é a instrução dada por um cliente ao seu intermediário, como uma corretora, para a execução de uma compra ou uma venda de ações ou outros valores mobiliários negociados em bolsa. Veja abaixo no guia do investidor os tipos de ordens.

Ordem a Mercado: é aquela que especifica somente a quantidade e as características dos ativos a serem comprados ou vendidos, sem que seja fixado o preço, devendo ser executada a partir do instante em que for recebida.

Ordem Limitada: é aquela que deve ser executada por preço igual ou melhor do que o especificado pelo cliente. Preço maior ou igual, no caso de venda a limite, ou preço menor ou igual, no caso de compra a limite.

Ordem Casada: é aquela composta por uma ordem de compra e outra de venda, e só podem ser cumpridas integral e simultaneamente.

Ordem Stop: é aquela que especifica o preço a partir do qual a ordem deverá ser executada.

Output: endereço que destina a criptomoeda.

Overweight: em português, “sobrepeso”, indica que uma ação está tendo ou terá desempenho superior ao índice de referência.

P

Passivo: obrigações financeiras e gastos de uma pessoa ou instituição.

Perfil de investidor: o perfil em que a pessoa se identifica quanto a seus comportamentos com seus investimentos atuais ou futuros (exemplos: conservador, moderado, agressivo).

Planejador financeiro: profissional responsável por orientar seus clientes a organizarem ou reestruturarem suas vidas financeiras, de acordo com seus objetivos e necessidades, aliando planejamento e investimentos. 

Pregão: período do dia em que ocorre a negociação de ações e outros ativos na bolsa de valores. Acontece em cinco etapas: cancelamento de ofertas, pré-abertura do mercado, negociação, call de fechamento e after market. Saiba mais sobre o horário B3. 

Pré-fixado: Investimentos onde você sabe de antemão o quanto irá receber.

Pós-fixado: Nos investimentos do tipo “Pós-fixado” os juros e o quanto você irá ganhar no vencimento da operação dependerão de circunstâncias futuras.

Pull back: sinalização gráfica do mercado de ações que indica movimento contrário à tendência.

Pump and Dump: em português “inflar e largar”, trata-se de uma manipulação de subida exagerada no valor de uma ação ou moeda, a fim de vendê-la por um valor bem mais alto do que quando comprou.

Put: Termo empregado por quem investe em Opções. Dá o direito de vender um ativo a um preço predeterminado até a data de vencimento. 

R

REITs: Real Estate Investment Trust: é uma espécie do que conhecemos aqui no Brasil como os Fundos Imobiliários.

Rekt: pessoa que perdeu todas as criptomoedas que tinha, expressão utilizada, principalmente, entre gamers.

Renda fixa: investimento que prevê os ganhos, dada a estabilidade da taxa de juros.

Renda variável: investimento que não prevê os ganhos, dada a instabilidade dos fatores econômicos e políticos que afetam os preços.

Rentabilidade: percentual do valor recebido em cima do valor investido.

Resgate: retorno do investimento e seus rendimentos à mão do aplicador.

Risco: chance de determinada aplicação não render o esperado.

ROE: Return on Equity: é um indicador de rentabilidade que serve para determinar o quão eficiente é uma empresa na geração de lucro a partir dos seus recursos.

ROI: Retorno sobre o Investimento: métrica que aponta o quanto a empresa lucrou com os investimentos feitos.

S

Satoshi: menor fração do bitcoin, oitava casa decimal de um bitcoin.

Scamcoin: em português “moeda de golpe”, termo que se refere a criptomoedas utilizadas para golpes e enganações.

Shitcoin: em português “moedas porcaria”, termo que se refere a criptomoedas que não têm utilidade

Short: é uma estratégia que consiste na venda de uma ação que você não possui em carteira.

Smart contract: em português “contrato inteligente”, termo que se refere a contratos digitais que visam a garantia dos acordos firmados.

Spin-off: é o processo no qual a empresa-mãe distribui as ações da nova subsidiária para seus próprios acionistas. Um exemplo recente foi a cisão das ações do Pão de Açúcar (PCAR3) como o Assaí (ASAI3). 

Split: termo empregado quando há o desdobramento de uma ação. 

Stablecoin: tipo de criptomoeda que se vincula com ativos físicos como dólar, commodities…

Stocks: são as ações negociadas na bolsa americana.

Suitability: É uma verificação sobre os interesses, o gosto pelo risco e os objetivos do investidor. 

Swing trade: é uma das modalidades de investimento na Bolsa de Valores em que as operações de compra e venda de ações, ETFs, FIIs e opções, podem durar dias, semanas, meses ou até anos. 

T

Taxa de administração: é um encargo cobrado pelo administrador do fundo como remuneração pela prestação dos serviços de administração, gestão da carteira, e demais serviços necessários ao funcionamento do fundo. 

Taxa de corretagem: comissão paga à corretora, que atua como uma intermediária para quem vai realizar operações na B3. 

Taxa de custódia: valor pago pelo investidor a uma instituição financeira para que haja um registro do investimento dessa aplicação. 

Taxa de performance: é cobrada em alguns fundos de investimento. Está diretamente ligada à rentabilidade de um fundo.

Taxa Selic – Sistema Especial de Liquidação e Custódia: é a taxa básica de juros da economia brasileira 

Tesouro Direto: títulos públicos em que o investidor pode aplicar recursos.

TIR: A Taxa Interna de Retorno traz a valor presente todo o fluxo de recebimentos em um determinado período. 

Títulos: papel ou certificado que representa um valor

Token: no mundo das criptomoedas, é um ativo que representa virtualmente um valor real na rede blockchain.

Touro: figura que representa o Bull Market, ou seja, otimismo no mercado. 

Trader: investidor que busca ganhar dinheiro com operações de curto prazo, aproveitando-se da volatilidade do mercado financeiro. 

U

Underweight: em português, “abaixo do peso”, indica que uma ação está tendo desempenho inferior ao índice de referência.

Units: são ativos compostos por mais de uma classe de valores mobiliários, podendo ser formada por ações ordinárias, ações preferenciais e bônus de subscrição.

Urso: essa figura também está presente no nosso guia do investidor. O urso é usado para representar o Bear Market, ou seja, quando o mercado está em baixa. 

V

Valuation: área de finanças que busca estipular o valor de uma empresa.

Volatilidade: A variância, ou seja: o quanto vai mexer (para cima ou para baixo).

W

Web3: uma inovação da web feita a partir de blockchain, nessa “web inovadora” o sistema é descentralizado e a economia é por meio de tokens.

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