Morning Call 12-04-22

Brasil

Nessa segunda-feira, o Ibovespa abriu a semana com queda de 1,16%. Os dados para o IPCA de março e a disparada dos juros futuros brasileiros após pronunciamento mais hawkish do Banco Central (BC) foram os principais catalisadores da baixa. Ao mesmo tempo, a reformulação das expectativas para os próximos passos do BC também derrubaram o dólar, que voltou a ser cotado abaixo dos R$ 4,70. Pela manhã desta terça, o Ibovespa Futuro operava em ligeira alta e dólar era negociado abaixo dos R$ 4,69.

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Dividendos

Segundo levantamento da Economática, a Petrobras e a Vale, juntas, distribuíram mais dividendos em 2021 do que todas as outras empresas da B3 somadas. No total, foram pagos R$ 146 bilhões em dividendos e juros sobre o capital próprio, sendo R$ 72,72 bilhões pela Petrobras e R$ 73,29 pela Vale, maior distribuição da história da companhia. Ainda, de acordo com a plataforma, o setor bancário foi o que mais pagou dividendos no ano, seguido pelos setores de energia e de alimentos e bebidas.

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BRFS3

O principal destaque negativo do último pregão ficou por conta da BRF, cujas ações (BRFS3) despencaram 7,11% após o Goldman Sachs rebaixar a recomendação dos papéis de neutra para venda devido à desaceleração dos lucros da companhia e cenário internacional menos favorável. Ainda, na semana passada, a China anunciou a suspensão da importação de carne de alguns frigoríficos brasileiros, dentre eles uma unidade da BRF em Goiás.

Petróleo

O preço do petróleo Brent voltou a fechar abaixo dos US$ 100 no dia de ontem, ao passo que novas projeções para a desaceleração da economia global entram no radar. Em estudo da Federação das Indústrias do Estado do Rio de Janeiro (Firjan), estimou-se que a arrecadação do governo de royalties de petróleo e gás no Brasil tem potencial para crescer em até 80% neste ano e, segundo a ANP, o montante deve somar R$ 118 bilhões.

CSNA3

A Companhia Siderúrgica Nacional informou que adquiriu, por meio de suas controladas CSN Cimentos e CSN Energia, a totalidade das ações da Santa Ana Energética. A empresa é titular de outorga para a exploração da Pequena Central Hidrelétrica Santa Ana e da Topázio Energética, assim como, indiretamente, da Brasil Central Energia. A aquisição soma esforços à estratégia de expansão dos negócios da CSN.

EUA

No último pregão, as bolsas internacionais operaram em baixa, com a abertura da curva de juros norte-americana derrubando o mercado de Nova York e a surpresa inflacionária chinesa enfraquecendo as principais bolsas asiáticas. Pela manhã, os índices futuros de Nova York caminhavam positivos, enquanto os investidores aguardam cautelosos à divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI). O mercado projeta que a inflação de março tenha atingido sua nova máxima em 40 anos, avançando 8,4% no acumulado de 12 meses, à medida que os dados mais recentes devem contemplar os efeitos da guerra do leste europeu sobre o nível de preços das principais commodities agrícolas e energéticas.

Ásia

Os mercados asiáticos seguem apreensivos com a possível desaceleração da economia chinesa devido ao novo surto de coronavírus no país. Nesta terça-feira, o governo chinês intensificou as medidas de isolamento social na cidade de Guangzhou, importante centro industrial, à medida que novos casos chegam à cidade. Ao mesmo tempo, algumas restrições em Xangai foram flexibilizadas após mais de 10 dias de lockdown, mesmo que diante de números recordes de casos. Com o relaxamento das medidas, o índice Xangai Composto encerrou o dia em alta de 1,46% e o índice Hang Seng avançou 0,52%. No Japão, o índice Nikkei recuou 1,81%, seguindo o fechamento das demais bolsas internacionais.

Europa

Na Europa, os conflitos entre Rússia e Ucrânia seguem no radar, enquanto disputa eleitoral francesa movimentou o mercado durante o final de semana. As principais bolsas do continente amanheceram em queda, acompanhando a alta dos títulos do tesouro americano. Mais cedo, o índice de mercado inglês, FTSE, caía 0,59%, o índice de mercado alemão, DAX, recuava 0,86% e a bolsa francesa, PCAC, tombava 0,47%.

Banco Central

A curva de juros futuros avançou novamente no pregão de ontem, após pronunciamento do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, no evento “O cenário econômico e a Agenda BC#”, indicar que a surpresa inflacionária de março pode resultar na revisão dos cenários de referência da autarquia. O mercado passou a precificar a Selic terminal de 2022 entre 13,25% e 13,50%, indicando que o ciclo de aperto monetário deva se estender até, no mínimo, junho. O DI de jan/23 saltou 15 bps, nessa segunda-feira, para 13,09%, sexta alta seguida.

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Serviços

A Pesquisa Mensal de Serviços, divulgada pelo IBGE nesta manhã, apontou queda de 0,2% no volume de serviços prestados em fevereiro, essa é a segunda queda consecutiva e veio abaixo do consenso de mercado, que projetava alta de 0,7%. As atividades de serviços de informação e comunicação (-1,2%) e outros serviços (-0,9%) foram os destaques negativos para o mês. No ano, o índice já acumula perda de 2%, porém se encontra 5,4% acima dos níveis de fevereiro de 2020, pré-pandemia.

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