Penny stocks: saiba como funcionam as ações que valem centavos

No Brasil, penny stocks são as ações negociadas na bolsa cujas cotações são menores que R$ 1. Veja ações de empresas cotadas a centavos.
penny stocks
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O mercado financeiro é bastante volátil e é comum ver o preço de uma ação subir ou despencar ao longo de um único dia. Um termo que você já pode ter se deparado é o de penny stocks. 

Neste artigo, vamos falar mais sobre quais ações levam esse nome e porquê. Sabia que ele ficou bastante conhecido por conta do filme “O Lobo de Wall Street”? Continue aqui para descobrir!

O que são penny stocks?

Como o próprio nome sugere, as penny stocks (traduzindo para o português “ação de um centavo”) são ações negociadas por centavos. 

No Brasil, pelas regras da B3, esses ativos não podem passar muito tempo nessa faixa de preço. Em um cenário econômico normal, as companhias cujas ações passassem 30 pregões seguidos sendo negociadas a menos de R$ 1, teriam um prazo de seis meses para fazer o grupamento dos ativos (inplit) e elevar os preços para venda.

Dessa forma, o investidor teria seu número de cotas reduzido, mas sem alterar o valor total investido. 

Tabela exibindo informações dos ativos, como a data, corretora e quantidade de dividendos recebido
Tabela de eventos da carteira no Gorila contendo dados sobre grupamentos, rendimentos e outras informações sobre os ativos

Uma exceção foi durante a pandemia do coronavírus quando as empresas não precisaram fazer a manutenção das penny stocks entre 7 de abril de 2020 e 01 de janeiro de 2021.

Caso a empresa seja incapaz de superar o valor de R$ 1, a negociação do papel pode até ser suspensa pela B3, com possibilidade de exclusão do registro. 

Um ponto de atenção é que, por apresentarem um preço baixo, as penny stocks despertam o interesse de muitos investidores. Porém, é preciso entender os fatores que levaram a empresa a ter uma cotação tão baixa de seus papéis, como, por exemplo, estar em processo de falência, passar por problemas de gestão, corrupção ou mesmo momentos de crises e instabilidades do mercado. 

Acompanhe abaixo as principais vantagens e desvantagens dessas ações.

Quais as vantagens das penny stocks?

Confira alguns fatores que podem ajudar na escolha desse ativo. 

Preço baixo por ação: a maior vantagem está no fato do investidor não precisar ter um grande capital para poder investir nesse ativo. 

Diversificação dos investimentos: uma possibilidade que surge é poder aplicar um pouco de dinheiro em empresas cotadas a menos de R$1. É interessante que isso não se restringe apenas a um investidor qualificado, mas qualquer pessoa pode aplicar recursos e adquirir uma fração da empresa. 

E quais são as desvantagens?

Agora vamos conhecer alguns pontos que precisam de atenção do investidor.

Falta de liquidez: apesar do preço baixo, esses papéis não possuem liquidez. Assim, caso o investidor queira vender suas ações, vai ser bem difícil achar alguém querendo comprar. 

Volatilidade: as penny stocks são bastante voláteis. Isso pode gerar tanto ganhos como perdas ao investidor. É preciso entender também se a empresa passa por recuperação judicial ou alguma crise. 

Dessa forma, é extremamente importante entender o momento da companhia e o setor em que ela está inserida.

Penny stocks no Brasil

Quer conhecer algumas empresas que já foram negociadas a centavos na bolsa de valores? Um exemplo que deve ser bastante conhecido pelos investidores são as ações da Oi (OIBR3 e OIBR4).

A empresa de telecomunicações teve seus papéis cotados a R$ 127 em 2012, porém chegaram na categoria de penny stocks em agosto de 2019, sendo negociadas por R$ 0,80. Em junho de 2020, os papéis ultrapassaram a marca de R$ 1. 

Já o cenário em 2021 foi de altos e baixos, sendo que a ação chegou aos R$ 2,50 em janeiro, porém em outubro voltou a ser negociada abaixo de R$ 1. Em 9 de novembro, as ações ordinárias da Oi fecharam o dia cotadas a R$ 1,06. 

Queridinha dos investidores, sabia que as ações do Magazine Luiza já foram penny stocks? O ticker MGLU3 começou a ser negociado na bolsa em 2011, a R$16, porém o papel seguiu em rota de queda até 2015, quando passou a valer centavos. Foi então quando a empresa fez uma operação de agrupamento de ações. 

Depois desse período, a empresa seguiu caminho de alta e já realizou alguns desdobramentos de seus papéis.

Leia também: Como funciona o desdobramento de ações

Gráfico de rentabilidade extraído do Gorila mostrando a valorização que as ações MGLU3 tiveram após 2017
Gráfico de rentabilidade extraído do Gorila mostrando a valorização que as ações MGLU3 tiveram após 2017

Para se ter uma ideia, quem comprou um lote de ações do Magazine Luiza em junho de 2011, por pouco mais de R$ 16, teria atualmente R$ 76.719,92. Uma valorização de 2375%, ante 74% do Ibovespa durante o período. 

É interessante notar que após 2017 os papéis começaram a engrenar, tendo alcançado valores extraordinários durante 2020. 

Atuais penny stocks hoje no Brasil

De acordo com o fechamento do pregão do dia 9 de novembro, quatro ações estavam sendo negociadas a menos de R$ 1. São elas: 

Dommo Energia (DMMO11) R$ 0,30

Saraiva (SLED4) – R$ 0,40

Saraiva (SLED3) – R$ 0,64

Dommo Energia (DMMO3) – R$ 0,73

Vale lembrar que a Saraiva está em processo de recuperação judicial desde 2018, afetada fortemente pela queda nas vendas de livros, e com dívidas na época na ordem de R$ 674 milhões. 

A rede de livrarias não conseguiu vender os ativos que seriam utilizados para pagar os credores e para injetar caixa na operação. A nova solução encontrada pela Saraiva foi pedir grupamento de suas ações, na proporção de 35 para 1, em resposta às pressões que a CVM vinha exercendo.

Penny stocks e “O Lobo de Wall street”

Curiosos em saber o que penny stocks tem a ver com “O Lobo de Wall Street”? Lançado em 2013, o filme americano traz como protagonista Leonardo di Caprio dando vida a Jordan Belfort, um ambicioso corretor da bolsa de valores que começou a ganhar dinheiro no mercado financeiro vendendo penny stocks, ou seja, ações que nos Estados Unidos valem menos de US$ 5. 

Ao longo do filme é exibido como Belfort cria um verdadeiro império, enriquecendo de forma rápida, porém ilegal. 

É interessante destacar que, diferente do mercado americano, no Brasil o valor de uma ação para ser considerada penny stocks são papéis cujas cotações são menores que R$ 1. Já no Reino Unido, essa categoria corresponde a ação que se negocia por uma valor abaixo de £1 (uma libra esterlina).

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Leia também: Top 10 ações melhores pagadoras de dividendos em 2021

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