Melhores BDRs: confira o top 10 dos mais negociados em 2022

Quem não gosta de um ranking? Selecionamos quais foram os melhores BDRs de janeiro a março deste ano. Confira a lista!
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Ao investir, quem não curte conhecer um top 10? Preparamos uma lista com os melhores BDRs de 2022 sob dois vieses: a rentabilidade e o volume de negociação. Curiosos para saber quais empresas tiveram o maior destaque? Então, continue neste artigo!

Melhores BDRs: volume de negociação


Fonte: Gorila, B3 e Google Finance.

De janeiro a março de 2022, o maior volume de BDRs (Brazilian Depositary Receipts) negociados foi do Nubank, totalizando 4.525.547,25. Entretanto, o BDR do roxinho já perdeu 1 ⁄ 3 de seu valor desde o IPO realizado em dezembro do ano passado. 

Apesar do Nubank ter apresentado queda expressiva de 34%, a movimentação de compra e venda de papel do Nubank continua elevada. Entre os fatores que contribuem para o resultado negativo estão a conjuntura macroeconômica somada às novas regras propostas pelo Banco Central que vai passar a exigir mais dinheiro das IPs – Instituições de Pagamento de maior porte, como a Stone e o PagSeguro, além do próprio Nubank. 

“Com a nova medida, o impacto que esperamos é o aumento no custo de crédito, que muito possivelmente será repassado para o cliente. O resultado: investidores preocupados com o cenário desafiador para o Nubank, começaram a se desfazer de suas posições vendendo os papéis, o que justifica sua queda e o alto volume negociado”, aponta Isabela Cassilha, planejadora financeira CFP®, especialista em investimentos e sócia da Passer Consultoria.

Empresas de crescimento

E quando olhamos a composição do ranking de melhores BDRs por volume de negociação, vemos que todos apresentaram rentabilidade negativa este ano. Grande parte são marcas presentes no dia a dia das pessoas, como Meta (antigo Facebook) e Mercado Livre.

A empresa argentina de comércio eletrônico acumula baixa de 24,05% enquanto a americana já caiu 44,46% de seu valor desde janeiro. 

E a pergunta que surge: o que justifica essa queda? 

Tanto Meta quanto Mercado Livre fazem parte das chamadas empresas de crescimento. Em um cenário de aumento na taxa de juros, elas são as mais impactadas, pois muitas vezes necessitam de crédito para financiar seu negócio. Com o crédito ficando mais caro, a margem de lucro consequentemente diminui. 

Cassilha comenta que no caso do Mercado Livre, a concorrência entre as varejistas mundo afora, como Shopee e Alibaba, também pressiona seus resultados.

“Já no caso da Meta, o grande impacto fica por conta da queda no número de usuários ativos que estão migrando para as redes sociais vizinhas (principalmente o Tik Tok). Até mesmo a guerra prejudicou a empresa, tendo em vista que a Rússia bloqueou o uso do Facebook e do Instagram numa tentativa de controlar o acesso à informação”. 

Brasileiras na lista

Neste top 10 dos melhores BDRs há duas empresas brasileiras: Nubank e XP. O investidor pode aplicar nessas companhias através de BDRs ou diretamente na bolsa americana.

Saiba mais:
O que é melhor: BDRs ou investir no exterior?
Ebook BDRs: o que são e como começar a investir

Cassilha acredita que a maioria dos brasileiros ainda prefere investir via BDRs pela facilidade de comprar os ativos diretamente na nossa bolsa de valores, sem a burocracia de abrir uma conta lá fora e não precisar fazer remessa de câmbio. 

Outro diferencial apontado pela planejadora financeira seria a acessibilidade, principalmente no caso do Nubank.

Veja a seguir o valor de abertura dos ativos no dia 04/04/2022:

BDR Nubank: R$ 6,31
Ação Nubank: US$ 8,12 (R$ 38,16)*

BDR XP: R$ 145,00
Ação XP: US$ 31,07 (R$ 146,03)*

*Considerando a cotação do dólar a R$ 4,70.

Melhores BDRs: rentabilidade

Agora vamos conhecer os melhores BDRs no quesito rentabilidade. Algumas dessas empresas são pouco conhecidas para os brasileiros, apesar da relevância no mercado internacional e nos setores que estão inseridas.


Fonte: Gorila, B3 e Google Finance

A planejadora explica que quando o assunto é BDR, as chamadas FAAMGs são as mais conhecidas: Facebook (agora Meta), Amazon, Apple, Microsoft e Google. “Outros nomes como Tesla, Disney, Microsoft e Netflix também figuram entre os queridinhos e fazem parte dos BDRs mais negociados por nós, brasileiros”. 

E complementa: “A título de comparação, a liquidez média diária da Marathon (M1RO34) que está no Top 10, nos últimos 30 dias foi de ‘apenas’ R$ 129.362. Já a Tesla (TSLA34) apresentou liquidez média diária de R$ 56.726.430”. 

Além disso, o ranking de janeiro a março foi influenciado pela guerra entre Rússia e Ucrânia, tendo no pódio empresas de fertilizantes e de petróleo. 

“Empresas como a Occidental (OXYP34), Halliburton (HALI34) e Baker Hughes (B1KR34) ligadas ao Petróleo, assim como Mosaic (MOSC34) produtora de fertilizantes, se beneficiam desse movimento de aumento dos preços, reportando maior lucro”, aponta a especialista em investimentos. 

O poder dos BDRs

Desde o final de 2020, acabou a exclusividade de negociação de BDR por investidor qualificado, desde então o número de quem opta por aplicar nesse ativo cresceu e bateu a marca de 196 mil pessoas em março. Nesse meio tempo também houve o aumento da Selic e uma maior volatilidade na bolsa. 

Quais seriam as vantagens que o investidor encontra ao investir nos Brazilian Depositary Receipts?

Cassilha destaca algumas vantagens de investir em BDRs. “É fundamental dolarizar parte da carteira, tanto para fins de diversificação como para proteção cambial. Historicamente, o dólar caminha na direção oposta da bolsa em momentos de turbulência. Além disso, é a moeda mais forte do mundo, tendo em vista que + de 60% das reservas mundiais são em dólar”.

Outro ponto é que os BDRs são ativos dolarizados, ou seja, além de ganhar com a valorização da empresa (ou perder com sua desvalorização), eles acompanham a cotação do dólar.

Além de não precisar abrir conta em uma corretora no exterior, Isabela aponta a acessibilidade. “Um BDR de Disney (DISB34) custa em torno de R$ 40. Comprando direto lá fora, a ação custa cerca de US$ 140, algo como R$ 640”. 

O que 2022 promete?

Depois de conhecer os melhores BDRS, ficou interessado em investir em algum deles? Antes de mais nada, é preciso ter em mente que setores de aviação, turismo e varejo, dentre outros, foram bastante prejudicados pela pandemia.

Além disso, a planejadora analisa que as empresas de tecnologia estão passando por um cenário delicado em meio à política monetária contracionista. Com a reabertura da economia, os papéis destes setores tendem a se beneficiar.

Por outro lado, companhias ligadas às commodities podem ainda vislumbrar um crescimento considerável, reflexos da guerra entre Rússia e Ucrânia, visto que os dois países são grandes exportadores de commodities como trigo, milho, petróleo, fertilizantes e minerais. 

Leia também:
Rússia e Ucrânia: como a guerra afeta o preço das commodities

Entretanto, mais do que conhecer o setor, Isabela Cassilha reforça que é preciso estudar a empresa. “É imprescindível analisar os indicadores técnicos e fundamentalistas antes de comprar um papel, além de avaliar as perspectivas futuras da companhia”. 

E complementa: “Ainda há a opção de se expor a um índice, ao invés de escolher determinados setores (ou papéis individualmente). O IVVB11, por exemplo, é um fundo de índice negociado na nossa bolsa de valores, que busca replicar o desempenho das 500 maiores empresas dos EUA, como Alphabet (Google), Apple, Amazon e outras”. 

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