Brasil e Estados Unidos devem aumentar juros hoje

Morning Call 15-06-22

Super Quarta

As decisões de política monetária no Brasil e nos Estados Unidos devem concentrar as atenções do mercado nesta quarta-feira, apelidada da “super quarta”. Enquanto, no Brasil, é amplamente esperado que o BC eleve a taxa de juros em 50 bps, podendo sinalizar o encerramento do ciclo de aperto monetário com a Selic em 13,25%, a surpresa inflacionária norte-americana fez com que os agentes financeiros revisassem para cima suas projeções para essa decisão, antecipando um aumento de 75 bps e contratando outra alta da mesma magnitude para a próxima reunião. Os investidores acompanharão de perto, principalmente, o comunicado do Fed e o pronunciamento de Powell, em busca de novas pistas sobre a condução da política monetária daqui para frente.

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Brasil

O principal índice da bolsa brasileira fechou a sessão de ontem em sua 8ª baixa consecutiva, acompanhando o pessimismo que tomou conta do cenário internacional à espera da decisão de política monetária do Federal Reserve e a elevação das incertezas ficais no Brasil. O Ibovespa recuou 0,52%, aos 102 mil pontos, enquanto o dólar avançou 0,38% e fechou o pregão aos R$ 5,13. Pela manhã, o mercado digere a prévia da inflação de junho, divulgada pela FGV, enquanto espera pelo anúncio da elevação da taxa Selic ao final da reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), a partir das 18h30. Mais cedo, o Ibovespa Futuro operava em forte alta e o câmbio dava sinais de trégua.

EUA

Os índices futuros de Nova York amanheceram em leve alta, se recuperando do fechamento negativo observado ao final do dia de ontem. Pela manhã, o mercado deve acompanhar a divulgação do volume de vendas no varejo de maio, à espera do encerramento da reunião do Comitê de Marcado Aberto (FOMC) americano, que deve decidir o novo patamar para a taxa de juros da região. Na última terça-feira, ainda como reflexo da divulgação do CPI na semana passada, as projeções para a decisão do Federal Reserve mudaram de orientação e passaram a projetar, com 90% de probabilidade, uma elevação de 75 bps no Fed Funds Rate, o que levou os rendimentos dos Treasuries americanos a dispararem em mais um pregão seguido, com o título de 10 anos fechando em 3,49%.

ICMS

Ontem, a Câmara dos Deputados aprovou o texto-base do projeto de lei que estabelece um teto de 17% a 18% para a alíquota do ICMS cobrado sobre combustíveis, energia elétrica, comunicações e transportes. O PL voltou à casa após as alterações sofridas no Senado Federal e aguarda agora a votação dos destaques que deve ocorrer ao longo do dia. A proposta, que inclui a compensação da queda de arrecadação dos estados pela União, reacendeu o alerta para o populismo fiscal tendo em vista o ano eleitoral.

Europa

Os mercados europeus caminhavam em alta pela manhã, após a queda verificada na véspera, cautelosos com a elevação mais agressiva da taxa de juros pelo Fed e com as possíveis implicações sobre a condução da política monetária da região, vista como atrás da curva. Com isso, o Banco Central Europeu (ECB) convocou uma reunião de emergência para hoje a fim de discutir as condições de mercado recentes. Mais cedo, a produção industrial da zona do euro registrou alta de 0,4% na comparação mensal, levemente abaixo das expectativas, à medida que a guerra do leste europeu segue trazendo impactos negativos para o continente, abalando principalmente o setor de alimentos, com prejuízo já calculado de US$ 4,3 bilhões para a agricultura ucraniana e elevação da insegurança alimentar global.

Ásia

As principais bolsas asiáticas fecharam a sessão desta quarta-feira sem direção única, com a decisão do Fed, novos dados para a atividade chinesa e a aceleração do número de casos de Covid-19 no continente no radar. Na China, a bolsa de Xangai avançou 0,50%, após os dados para a atividade chinesa, referentes a maio, apresentarem considerável melhora em relação a abril, se situando levemente acima das expectativas dos investidores. Apesar da queda do investimento imobiliário nos primeiros cinco meses do ano, a produção industrial do país subiu 0,7% na comparação anual e a taxa de desemprego recuou para 5,9% no mês, ao passo que o volume de vendas no varejo permaneceu em queda, mas menos acentuada (-6,7%). No entanto, Pequim voltou a registrar o maior número de casos em três semanas, logo após o início da flexibilização das medidas restritivas na cidade. Em Hong Kong, o índice Hang Seng também foi prejudicado pelo aumento dos casos na região, mas encerrou o pregão com alta de 1,14%, enquanto o índice Nikkei, do Japão, caiu 1,14%, acompanhando o temor do mercando antes da decisão do FOMC.

Mercado

A holding SMR, do Pátria Investimentos, anunciou a compra da rede Avenida Supermercados, em operação que totaliza 21 lojas no interior de São Paulo. Essa ação configura a nona aquisição da empresa no setor de varejo, que figurará em torno da vigésima posição do ranking de supermercados da Abras. Mais cedo, a PetroReconcavo movimentou R$ 1,03 bilhão em sua oferta subsequente de ações, fixando o preço a R$ 23,50 por papel. Os recursos devem compor o caixa da companhia.

Bitcoin

Em ritmo mais acentuado de baixa da sua história, a principal criptomoeda em circulação encerrou o último pregão em sua 8ª queda consecutiva e já acumula baixa superior a 30% no mês. A moeda segue pressionada pela política monetária mais agressiva do Fed, que prejudica principalmente os ativos de risco. Após o “inverno cripto” tomar os noticiários, com a queda superior a 18% na segunda-feira, o Bitcoin chegou a operar abaixo dos U$ 22 mil dólares ontem, mas recuperou parte das perdas ao final do dia, apesar do movimento de venda seguir firme.

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