De reuniões com clientes à análise de carteira: o uso da IA no wealth brasileiro

O mercado financeiro e de capitais tem sido bombardeado de informações sobre o avanço da Inteligência Artificial (IA) e os investimentos massivos no segmento. Muito se fala sobre a adoção de agentes de IA no setor de pagamentos, e início da adoção pelos bancos, além do uso da IA generativa em tarefas cotidianas em diversas outras empresas, mas pouco se sabe sobre a aplicação prática e a rotina de trabalho, especialmente nas casas de wealth.

Pesquisa da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) de setembro de 2026 aponta que 92% das instituições do mercado de capitais já utilizam inteligência artificial em suas operações. Já no segmento de wealth, não há dados consolidados sobre a adoção.

No exterior, por exemplo, a adoção de IA já é mais madura. O relatório World Wealth 2026 da Capgemini cita o setor numa transição, com forte demanda dos gerentes de relacionamentos (RMs) por ferramentas de IA. A pesquisa aponta, inclusive, que 41% do tempo do assessor é consumido por tarefas operacionais.

Para a Capgemini, fornecedora de tecnologia para bancos, players americanos e europeus estão em um estágio mais maduro em relação ao uso de IA tanto nas ferramentas disponibilizadas ao advisor quanto ao relationship management. O motivo do avanço não é único, mas as casas já integraram essas ferramentas aos seus sistemas legados, tornando o uso da tecnologia mais integrado e ultrapassando a primeira fase de utilização. 

Visto a concorrência maior entre family offices, novos players e bancos incumbentes em mercados como os Estados Unidos, a IA, inclusive, é vista como aliada para manter a principalidade dos clientes, o que explica parte do avanço do tema na agenda.  

“O mercado americano já está mais maduro. Já o nosso ainda está implementando por fase e não está pensando nessa jornada completa do cliente, e sim na próxima oferta. É um pouco menos abrangente e acredito que é questão de tempo e escala”, diz Daniela Dutra, diretora de Soluções para Bancos da Capgemini Brasil.

Nos EUA, o uso iniciou em tarefas como resumo de reunião, registro, Customer Relationship Management (CRM). Fase considerada bem sucedida pela economia de tempo e eficiência dos profissionais. Já a segunda etapa se caracteriza pelo uso na gestão de portfólio, utilizando as ferramentas na calibragem de vencimentos dos investimentos, entrada de recursos na conta do cliente, customer year e revisão de perfil de risco. A terceira, ainda em teste, se concentra em planejamento sucessório e planejamento tributário, tarefas mais complexas.

“O apoio de uma ferramenta inteligente, que entenda o perfil do próximo sucessor, faz muita diferença aqui no Brasil. Mas ainda é muito imatura essa conversa. Diria que estamos nas primeiras fases da adoção. Já para o advisor nos Estados Unidos, vemos planejamento sucessório e o tributário em fases iniciais do planejamento do portfólio de investimento”, diz Daniela.

Uso estratégico

A XP, por exemplo, destaca o uso de IA aplicada a preparo de reunião, acompanhamento de carteira e identificação de oportunidades por perfil, com hiperpersonalização alimentada por dados e contexto do cliente. 

Já a Suno, casa com cerca de R$ 20 bilhões sob custódia, indica o uso de várias ferramentas, especialmente o Claude AI. A empresa adentrou o mundo da IA por meio do Chat GPT, mas optou pelo Claude, que utiliza há mais de um ano. 

“Todo mundo na Suno tem o Claude Pro, algumas pessoas mais estratégicas têm o Claude Max. Essa decisão é uma escolha estratégica, CEO e Conselho decidiram isso, obviamente ouvindo o time de tecnologia”, conta João Arthur, diretor de investimentos da Suno Consultoria.

A equipe já usava IA individualmente, mas a casa optou por dar uma diretriz de uso amplo e estabelecer uma política clara sobre uso de IA, principalmente sobre dados de clientes. A Suno tem ferramentas que tratam esses dados para haver “randomização”, estratégia de pesquisa utilizada para aumentar a validade de ensaios e ter mais segurança. 

No processo, a Suno passou por vários treinamentos, tanto de compliance quanto de segurança. A casa também tem um fórum de boas práticas, que ocorre uma vez a cada 15 dias, tanto da empresa como um todo, quanto da unidade de negócio, para aqueles que fazem uso da IA. 

Hoje, o principal indicador medido pela casa, e agora atrelado à IA, é a quantidade de clientes passíveis de atendimento por consultor. Segundo a Suno, essa medida aumentou consideravelmente com o uso da ferramenta, no entanto, a casa não abriu números. Embora seja entusiasta do tema, a Suno afirma não delegar a decisão de investimento para as ferramentas. 

O cenário é similar na InvestSmart, casa com cerca de R$ 31 bilhões sob custódia, embora a contratação de ferramentas de IA seja recente. A empresa contratou o Claude neste trimestre para apoiar toda a operação de backoffice, que hoje envolve aproximadamente 300 pessoas. Desde então, a ferramenta passou a fazer parte da rotina dessas equipes, auxiliando na execução de tarefas, organização de processos e ganho de produtividade no dia a dia. Inicialmente, a InvestSmart contratou uma empresa especializada para treinar um grupo de 10 pessoas e, posteriormente, o restante da equipe.

A decisão veio do diretor de Tecnologia da InvestSmart, Carlos Eduardo Wermelinger, que está conduzindo uma reestruturação de processos internos da companhia. A mudança também veio acompanhada de uma política corporativa com uma seção dedicada especificamente ao uso de IA. 

Como nas outras casas, a utilização de ferramentas de IA é autorizada para todos os colaboradores, desde que voltada para a otimização de tempo e organização de rotinas. Mas há proibição expressa de expor qualquer dado pessoal, incluindo dados de clientes, confidencial ou estratégico nos comandos, os chamados prompts.

“Os principais indicadores continuam praticamente os mesmos. Com a adoção da IA, passamos a acompanhar duas novas métricas. A primeira é o tempo de uso do Claude nas atividades de trabalho. A segunda está relacionada às reuniões comerciais: implementamos uma ferramenta de IA que grava e analisa essas conversas, atribui uma nota de 0 a 10 e sinaliza ao líder os principais pontos de melhoria na condução da reunião”, conta Samyr Castro, CEO da InvestSmart XP.

Já em escritórios menores, como a Miura Investimentos, casa com R$ 2,1 bilhões de ativos sob custódia, o uso, embora também comum, das ferramentas de IA ainda é fragmentado e informal. Diego Ramiro, CEO e fundador da Miura Investimentos, conta que o uso é livre e que cada assessor pode usar a ferramenta que quiser. A Miura ainda não tem política de uso.

Diego utiliza o Chat GPT com frequência, ferramenta que incorporou à sua rotina profissional. O uso é dado em diferentes atividades, principalmente organização de informações, análise preliminar, produção de textos e apoio na tomada de decisões.

“Eu mesmo escolhi e contratei. Comecei por iniciativa própria, testando as possibilidades e entendendo como a ferramenta poderia aumentar minha produtividade. A partir dos resultados, ela passou a fazer parte da minha rotina como assessor e como CEO da Miura. Hoje pela manhã, por exemplo, utilizei o Chat GPT para organizar uma apresentação para um novo time de assessores. No dia a dia, também faço isso com comunicações para clientes, apresentações, análises estratégicas e organização de reuniões”, diz o CEO. 

Ainda que não haja uma política estabelecida na Miura, praticamente nenhuma tarefa relevante é entregue sem alguma leitura humana. Em textos muito simples, a revisão do CEO pode ser bastante rápida. Mas qualquer conteúdo que envolva clientes, investimentos, tributação, produtos financeiros ou posicionamento institucional é obrigatoriamente revisado por pessoas. 

“A IA pode ajudar na execução, mas a responsabilidade pelo conteúdo continua sendo minha. Já recebi uma resposta envolvendo uma regra tributária ou característica de um produto que parecia tecnicamente correta, mas estava desatualizada ou excessivamente genérica. Esse tipo de situação reforçou uma regra pessoal: o Chat GPT é excelente para apoiar o raciocínio e acelerar uma pesquisa, mas não deve ser tratado como fonte definitiva, principalmente em assuntos regulatórios, jurídicos e tributários”, reforça Diego.

O CEO da Miura, inclusive, já testou pedir recomendações mais conclusivas de investimento apenas com base na composição de uma carteira. Mas percebeu que a ferramenta não conhece todo o contexto do cliente, como objetivos, momento de vida, tolerância a risco, necessidades de liquidez, histórico e questões familiares ou patrimoniais.

“Hoje, posso usar a IA para organizar os dados, levantar perguntas ou identificar pontos que mereçam atenção, mas não para substituir o processo de suitability nem o julgamento profissional do assessor”, diz o CEO da Miura.

A utilização das ferramentas hoje está mais concentrada em tarefas rotineiras e mecânicas, produção de relatórios ou de contexto inicial para determinadas situações. Assim como em outras casas, o tempo economizado passou a ser direcionado ao relacionamento com clientes, especialmente. Além disso, com o ganho de tempo, Diego cita mais esforços na liderança da equipe, na estratégia da Miura, no desenvolvimento de novos negócios e nas suas atividades institucionais.

A rotina dos profissionais

Lucas Amaral, consultor da Suno Consultoria, conta que abre o Claude com frequência e defende a ferramenta como “melhor escolha”, por ser a melhor IA para uso profissional, no geral, tanto no quesito apresentação quanto para elaboração de documentos e análises mais profundas.

A última utilização da ferramenta foi para montagem de apresentações para clientes e validação de alguns dados de mercado. Mas o consultor faz uso principalmente em operações manuais, batimento de carteira, disposição do asset allocation, aportes e resgates.

O especialista, inclusive, já solicitou leitura de carteira, comparação de produto ou de questão tributária à ferramenta, mas afirma que, em geral, é uma leitura muito mais do histórico do que necessariamente uma análise para os próximos meses. 

“Sobre a questão tributária, ele ajuda bastante, mas precisa ver se a lei está atualizada na base de dados. Serve como filtro inicial, mas sempre bom conferir”, conta Lucas, acrescentando que, em alguns casos, a IA pega “relatórios aleatórios” de alguma casa e toma como verdade.

Hoje, tarefas que consumiam tempo, como montar apresentações e planejamento global do cliente, utilizando histórico e gravação de conversas, são minimizadas. Hoje, os consultores da Suno já levam “direto ao ponto” as demandas do cliente com os resumos feitos pela ferramenta. O tempo economizado tem sido utilizado para aumentar e melhorar o relacionamento.

Caio Lizio, assessor de Investimentos da InvestSmart XP, conta que abre Claude, Chat GPT e Gemini Notebook com frequência. A contratação, inclusive, foi iniciativa própria do profissional, que vê otimização de seu tempo no uso. Atualmente, Caio faz de forma quase automática tarefas como o relatório de notícias que o GPT entrega diariamente, organização de suas anotações somadas às descrições do AI Companion do Zoom e a organização das pautas das próximas reuniões com clientes ou sócios.

Já quando se trata de ação com clientes, como análise da carteira ou soluções complementares, como planejamento sucessório ou tributário, o profissional revisa o que foi entregue com o suporte de algum especialista no tema.

Recentemente, por exemplo, Caio utilizou a ferramenta como preparação para uma reunião com um novo cliente com uma carteira relevante de FIIs. “Como havia alguns fundos que eu ainda não conhecia com profundidade, usei o Chat GPT como apoio para acelerar essa primeira análise. Coloquei a composição da carteira, com os fundos e as respectivas posições, pedi para que atuasse como um analista sênior de FIIs, com base em bibliografias que tenho segurança de usar, e pedi para construir um material que me desse uma visão mais completa de cada ativo”, diz. 

A primeira análise foi básica para entender a categoria de cada fundo, de papel, tijolo, Fundo de Fundos (FOF) ou outra estratégia, quem era a gestora e as características gerais. Depois, o especialista evoluiu o comando para dados mais específicos, como analisar o Dividend Yield (DY), o Valor Patrimonial (VP) e a relação Preço sobre Valor Patrimonial (P/VP), histórico dos dividendos distribuídos e outros indicadores que fizessem sentido de acordo com cada FII.

“A partir disso, o GPT organizou tudo em um material único, fundo por fundo, e trouxe alguns pontos que mereciam atenção. Para mim, o mais importante foi entrar na reunião com uma visão mais completa sobre cada fundo. Não usei todos os dados, mas tinha tudo disponível caso fosse questionado. Além disso, levantei pontos durante a reunião, confrontando algumas posições que pareciam não fazer tanto sentido para o contexto atual da carteira e do cliente”, disse Caio, acrescentando que a próxima reunião será mais aprofundada, e com a participação do especialista da área, para desenhar os próximos passos.

Assim como os outros especialistas consultados, na InvestSmart as ferramentas são utilizadas como “primeira camada”. Caio já fez uso para comparar renda fixa, títulos IPCA, fundos, ETFs, investimentos internacionais, crédito com garantia, consórcio versus financiamento e diferentes estruturas de carteira. Além de questões tributárias e sucessórias. No entanto, essa resposta não é repassada para o cliente, e sim utilizada para levantar hipóteses, organizar números e identificar o que é preciso validar.