Morning Call 30-06-22

Brasil

Após queda na última sessão, fomentada pela alta volatilidade das bolsas globais e pela intensificação dos riscos fiscais após a apresentação da PEC dos Combustíveis no Senado, o Ibovespa Futuro seguia em queda nessa manhã, digerindo os dados mais recentes de atividade no Brasil e inflação nos EUA. Em linha com os dados divulgados pelo Caged na manhã de ontem, a PNAD Contínua comunicou a continuidade da recuperação do mercado de trabalho, com a taxa de desemprego se encontrando em seu menor patamar desde 2016, aos 9,8%. Mais cedo, o Banco Central alertou para a inviabilidade da inflação fechar o ano de 2022 na meta estipulada pela autoridade monetária.

PEC dos Combustíveis

A proposta apresentada ontem no Senado, que deve ser votada hoje em plenário, levantou novamente o alerta à irresponsabilidade fiscal do governo federal, com impacto fiscal superior à R$ 38 bilhões para o ano eleitoral, que não serão limitados ao teto de gastos. Ainda, a PEC apresentada por Fernando Bezerra, que decretava estado de emergência por conta dos preços dos combustíveis, dispunha de um dispositivo que dava “cheque em branco” ao presidente da república ao afirmar que o remanejamento de recursos não responderia por nenhuma restrição ou vedação legal de qualquer natureza e, por conta disso, foi adiada.

Mercado

A Aneel deve realizar hoje, a partir das 10h, o leilão de licitação de lotes de transmissão, cujo investimento pode somar mais de R$ 15 bilhões, mais montante desde 2019. A Localiza e a Unidas informaram mais cedo sua proposta de combinação de negócios e informaram que, para cada ação da Unidas, serão recebidas 0,43 ação da Localiza pelos acionistas. Em proposta de fusão com a Fleury, a Hermes Pardini foi avaliada em R$ 2,43 bilhões, com prêmio de 14,2% sobre o preço de fechamento da companhia.

EUA

Os índices futuros de Nova York seguem a queda da véspera e se encaminham para encerrar o pior primeiro semestre em mais de cinquenta anos, pressionado pela guerra da Ucrânia, inflação acelerada, contração monetária e risco de recessão global. Tanto o S&P quanto o Dow Jones devem registrar o pior trimestre desde 2020, quanto a pandemia foi decretada, enquanto o índice de tecnologia, Nasdaq, registra queda superior a 20% nos últimos três meses. Mais cedo, foi divulgado o tão aguardado PCE de maio, índice de inflação preferido do Federal Reserve, que surpreendeu os investidores ao registrar avanço de 0,3% no mês e 4,7% em 12 meses, abaixo do consenso do mercado que projetava altas de 0,4% e 4,8%, respectivamente. A leitura final do primeiro trimestre e a revisão baixista de abril, de 0,9% para 0,6%, impulsionaram o resultado recente e acenderam um alerta para a queda do consumo das famílias. No fórum realizado pelo Banco Central Europeu no ontem, o presidente do Fed, Jerome Powell, informou que as perspectivas de um “pouso suave” ao final deste ciclo de aperto monetário não são garantidas, ao passo que outra dirigente do Fed, Loretta Mester, voltou a defender nova alta de 75 bps para a taxa de juros na próxima reunião.

Ásia

As principais bolsas asiáticas fecharam majoritariamente em baixa, com exceção das chinesas, acompanhando o fraco desempenho dos mercados americanos. Na China, os PMIs divulgados ontem apontaram para uma recuperação da segunda maior economia mundial, com expansão tanto da indústria quanto dos serviços, após três meses consecutivos de queda, trazendo alívio aos mercados locais, com o índice de Xangai avançando 1,10% no último pregão do mês. No Japão, o índice Nikkei despencou 1,54% e, em Hong Kong, o índice Hang Seng recuou 0,62%.

Europa

Os mercados europeus também operavam em queda pela manhã, à medida que os conflitos ucranianos se intensificam e as sanções à Rússia seguem fazendo efeito. A principal baixa foi da companhia alemã de energia, Uniper, que caía mais de 14% após a interrupção do fornecimento de gás pela Gazprom cortar as perspectivas financeiras para 2022. Apesar da queda da confiança dos investidores na Zona do Euro, dados recentes de atividade tem surpreendido positivamente o mercado. A taxa de desemprego do bloco recuou para 6,6% em maio, acima do esperado, as vendas no varejo da Alemanha avançaram 0,6% na comparação mensal, enquanto, na Inglaterra, a leitura final do PIB apontou para alta de 0,8% no primeiro trimestre.

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